一線致富:一個全職交易人的投資告白,不選股也能穩賺20%、不上班也能年薪百萬的指數化投資法
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一線致富:一個全職交易人的投資告白,不選股也能穩賺20%、不上班也能年薪百萬的指數化投資法

梁展嘉

天下雜誌

2023/07/26

中文

9789863989110

定價 $400

79折優惠價 $316(優惠期限至9999/12/31)

內容簡介

前土木工程師、現任專業散戶告訴你,耐震抗波動的投資自保三招
●投資大盤指數 ●縮短持有時間 ●一條 10 日線抓好進出點


超簡單一線投資法,免盯盤、不選股、不焦慮,年年為自己加薪20%

建立一套每年獲得穩定正報酬的交易系統,為自己賺進後半輩子的穩當人生!

你曾羨慕過,那些不用上班、在家操盤的全職投資人嗎?
你曾好奇過,他們真的都已經靠股市實現財富自由了嗎?

本書作者梁展嘉,原本隨從主流,頂著第一學府、美國名校光環,邁向職場精英之路。為什麼最後他卻放棄人人稱羨的洋飯碗、辭掉安穩度日的鐵飯碗,開始從股市領薪水?走向「全職交易+在家奶爸」的第二人生之後,又是怎麼從一個績效浮浮沉沉的韭菜,成為一個績效年年打敗大盤、靠投資養活一家四口,還能累積八位數身價的專業散戶?

這段摸爬滾打卻愈挫愈勇的歷程,將協助你在投資理財上

少走一點冤枉路,認清交易這回事

本書特點
作者投身股市近三十年,在成為全職交易人的過程中,潛心精研國際級投資大師的技術分析原文經典,結合台股自開市以來的企業發展和股價走勢,歷經三波市場週期驗證,練就一套每年投資報酬率穩定達到 20% 的一線投資法,只要執行超簡單的1線、2式、3進出,就能藉由投資大盤指數,縮短持有時間,提高市場震盪時的抗波動力:
1線:進出點只看一條10日線
2式:分析大盤沖天式/階梯式
3進出:一年只需交易三至四次

這不只是一本協助散戶進場不受傷的指數化投資入門,更內含透視人性的交易心理學。雖然作者已踏上全職交易之路,卻也失去了前半輩子建立的人際網路,他並不鼓勵上班族就此放棄可取得穩定收入和建立社會網絡的職場工作,而是希望你藉由一線投資法將辛苦賺來的每月勞務所得,累積成未來實現財富自由的交易資本。

人生無常,職場無情,有能力為自己加薪就可以無懼!

歡迎你進入丟開穩定薪酬、擁抱市場震盪,卻仍要努力養家活口的全職交易人生涯。

無濾鏡、全素顏的真實人生,幽默又犀利的全職交易人養成記 ?

財經作家/Mr.Market 市場先生
《JG說真的》創辦人/JG老師
《Money錢》雜誌顧問/李美虹
台股老先覺/杜金龍
《人生路引》作者/楊斯棓—————————真實推薦

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作者介紹

梁展嘉
1976年生,台北人。建國中學畢業、台大土木系學士、美國密西根大學土木所碩士,新加坡國立教育學院學士後華語文教育文憑班結業。 曾在美國、日本、新加坡及臺灣工作過,自2004年起旅居新加坡,於2008年起成為全職交易人。自1997年進入市場交易至今近三十年,操作經歷包含基金、股票、期貨等。

著有《一個全職交易人的投資告白》(大寫出版)、《幹嘛羨慕新加坡》(時報出版)等暢銷書。目前除了從事金融交易之外,也是金融研訓院與《Money錢雜誌》理財學堂講師、《財訊雜誌》和《獨立評論@天下》專欄作家。

Facebook粉絲專頁:https://www.facebook.com/protraderjjliang
email:liangjanjia@gmail.com

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目錄

PART 1 基礎篇
CH1 緣起
CH2 存股大哉問

PART 2 養成篇
CH3 和萬點的第一次親密接觸
CH4 去美國開眼界
CH5 白人堆裡討生活
CH6 台灣職場求生存
CH7 金山街初體驗
CH8 幹嘛羨慕新加坡
CH9 我的職場終結站

PART 3 排毒篇
CH10 交易前請先丟掉玻璃心
CH11 觀念排毒1:勿盲信個股基本面
CH12 觀念排毒2:不以長期投資來攤平
CH13 觀念排毒3:半桶水的技術分析最危險

PART 4 進補篇
CH14 投資體質調理須知
CH15 存股族們請三思
CH16 詳解一線投資法
CH17 中線法與短線法

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序/導讀

全職交易人生的沉浸式體驗秀
對於第一次接觸到本書的讀者,我想您多半是被「全職交易」這四個字吸引過來的吧。想起辦公室裡的上司跟同事,還有那一成不變又充滿高壓的超時工作環境,看似無拘無束的「全職交易」人生怎麼看都是十分令人嚮往,不是嗎?不過翻遍坊間所有投資書籍,大概很難找到一本書為您詳述該如何度過重重考驗,才能走上「全職交易」這條道路。

投資達人們通常比較想強調的是自己有多厲害,過去摸爬滾打的經驗能不提就不提,以免有損自己光輝的形象。不過為了讓讀者們盡量貼近「全職交易」的探索之路,我決定不計形象地「素顏」演出了,包括過去那些回想起來不這麼愉悅的過去。據我所知,許多女朋友或太太們都非常擔憂另一半或小孩做起「全職交易」,那麼這本書也同樣適合您。

這本書的前一版《一個全職交易人的投資告白》在十年前出版,新版內容對於各位讀者來說是一次大改款。您可以回憶一下十年前的自用小客車,不管是全速域自動跟車、車道維持、360 度環景、電動尾門或是全景電動天窗,一律是可望而不可及的高價進口車選配,樣樣要價不斐。然而到了今天,這些實用又好用的配備即使在國產車都逐漸成為了標配。

2023 年新版內容除了將原有的技術分析內容全面更新之外,也加入了我過去不曾揭露過的「一線投資法」。把這些原本可望而不可及的功能全部列為標配,就像十年換一次新車,這將會是老讀者的有感升級。假設您是女性讀者,或許還會體驗到有如從雜牌吹風機升級到Dyson吹風機的感受。在快速吹乾之後,髮絲是既柔順又有光澤,只能用「舒爽」兩個字來形容。

另外,讓我給各位科普一個令人意外的小常識。回到十年前的2013 年,您嘗試用「存股達人」在網路上搜尋看看,會得到的將是「查無此字」的回應。沒錯,目前風行台灣的「存股」兩個字,它的壽命並沒有大家想像的悠久。在這股存股風潮下,許多達人們將股票簡化為「高息定存單」來看待,似乎存得越久便可領得越多,而「投資有風險」這句話幾乎是被拋到九霄雲外去了。

讓我們換個角度來看「風險」這件事好了, 根據2022 年《KPMG 保險業報告》指出,台灣的保險滲透度位居世界第三。因此身為讀者的您,有極高機率擁有至少一張保單,事實上一位保戶身懷多張保單才是常態。這正說明了一般台灣人普遍帶有若干風險意識,凡事會給自己留個後路,如果您還算認同「天有不測風雲」這句話,這一版新增的存股分析〈第15 章:存股族們請三思〉將為您的投資多加上一張保單。

最後要說的是,為了完成這本書,太太和小孩必須忍受我窩在電腦螢幕前面好一陣子,家事也做得比較不到位,非常感謝這段期間他們為我代勞不少。

好啦,無論您是舊雨新知,不管在股市是先來後到,「全職交易」人生的沉浸式體驗秀即將開幕,在後台的我已經準備好了。您準備好了嗎?

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內文試閱

本文摘自第1章〈緣起〉
2008年6月,那是我做全職交易第一年的第一個月,也是進入股市的第十二年。當時還住在新加坡的我,在股票帳戶裡只有結婚將近八年以來,我們夫妻兩人的工作存款以及交易所得,合計約為台幣三百萬元。

一個月前,我還在新加坡從事穩定的教職工作,原本每個月將近三千新幣(約合新台幣六萬元)的收入在這個月瞬間歸零,殘留下來的是每年大約四萬新幣(約合新台幣八十萬元)的固定家庭開銷。

大膽轉換跑道,成為一個全職交易人,當然是認為與其待在學校裡,跟學生奮戰下去,一直教到退休的那一刻,或許有相當投資經驗的自己能夠在股市裡取得更高的收入。

實際上,在成為全職交易人的這一天之前,我已經有好幾次轉換行業,甚至是轉換工作所在國家的大動作了。然而每次轉換下來,似乎都很難跳脫職場裡的各種拘束,特別是不管在任何行業、任何國家,收入的天花板總是讓我覺得很礙眼。

你想想,那些擁有很威風的組織頭銜的長官,往往領著與其能力不相稱的薪水。而你加倍付出的辛勞工作,換得的是每年微幅且等距的調薪,如果前輩不空出位置來,飛躍式的調薪都只能是一種空想。

當時在新加坡的長輩之間流傳著一種說法,不要小看在熟食中心賣魚圓麵的「安科」、「安梯」(新加坡人所說的叔叔、阿姨),他們比上班族賺得要多。雖然安科、安梯的收入令人充滿想像空間,不過每日摸黑起床開始進貨、備料的生活,可不是我這種稍稍勞動一會兒就四肢癱軟的無用讀書人承受得了的。再者,上班族在每年的辛勤工作之後,雖然有所謂的年終獎金,但是到了隔年,政府卻總是將這筆獎金當成個人所得稅又給收了回去。

我們都知道納稅是國民的義務,不過當時在台灣,政府免徵證券交易所得稅卻是明擺著的事實。它像是童話中的「金銀島」一般,彷彿在呼喚著我——有本事的話,歡迎來找找看那傳說中的寶藏啊。於是,只要在電腦螢幕前移動手指即可完成的股票交易,似乎成為我這個「前上班族」唯一的選擇。

當然,那個時候我並不知道,比起全職交易人,當一個全職上班族要容易得多。

經過多年摸爬滾打,終於在2015年,我在股票帳戶內的資產淨值跨越了一千萬元新台幣,而且連續數年的年度績效大於20%,而這樣的數字也已經超過了我和太太當全職上班族的薪水總和。就在這一年,太太隨著我的腳步,永遠離開了全職工作。接著我們帶著兩個小孩,舉家搬遷回到了台灣。感謝上蒼庇佑,我們一家人在台灣站穩了腳跟,順利的把年年無所得稅,還足以應付四口之家一年約百萬元開銷的生活維持到了今天。

雖然我的全職交易職涯還算安全度過,必然帶有一定運氣的成分,但我相信將我所運用的交易方法跟大眾們分享還是具有相當的價值。因為讀者們並不需要我的運氣,只要將我所傳達的方式運作下去,在任何人身上都有機會成功。

我個人已經充分驗證它的有效性以及享受到它帶來的好處,而且讓大家共享這個方法也不會減損它的績效,我想,該是時候讓有緣人一睹它的真面目了,這個方法我們姑且就叫它「一線投資法」。

眾所周知,「存股法」是目前台灣絕對的主流投資型態。簡單來說,存股法標榜的就是利用閒錢,不斷買進您心目中的績優股或者是指數型基金。只要逐月進行下去,逢低攤平成本,遇高賺到價差,任何人都能在數十年後成為千萬富翁。

如果接下來我所提出來的方法,跟前述的「存股法」相較,不能呈現出對比上的明顯優勢的話,那您就算是白看了這1,300個字了。在此,我嘗試用一張簡表(表1)為各位說明「一線投資法」與典型「存股法」的差異。

表1中的「心理負擔」,和上一列的「部位持有期間」直接相關。試想,股市波動在所難免,持有的時間越長,感受到的心理負擔自然越重。好比最近我帶著小朋友們到花蓮外海賞鯨,花了兩個小時在外海兜了一圈,鯨魚沒見到一條,嘔吐袋倒是吐了個飽。假如船程可以縮短到只有半小時,就算是一樣的波動程度,想必不適感也會大幅減輕。

假設表1已經讓您產生興趣的話,現在我們就來看看「一線投資法」的基本架構吧。首先,我們先要了解一個基本事實,台灣股市看似毫無章法,但是有兩種模式其實是年年重複上演。

圖1正是第一種固定模式。每年台股在進入10月份之後,常常陷入橫向的盤整,為期約有三個月。當時序推進到12月底或隔年元月初,盤整型態就會被打破,通常是以一段向上急漲的方式呈現,這種模式我們姑且稱之為台股的「沖天式」。對應台股「沖天式」的辦法是:
從10月到12月使用10 MA平均線,逢破則買,逐月分批進貨。到隔年元月之後,拉高後第一次跌回10 MA時賣出。

另外還有第二種固定模式(圖2)。它出現的機率少於第一種模式,但是仍然是一種常見型態。

當台股在進入每年10月份之後,不進入橫向整理,而是發展成一階高於一階的向上波動,這樣的波動會持續進行到12月底或元月初為止。也就是說,第二種固定模式的上漲段是發生在10月到12月之間,分段逐月上漲,這跟第一種沖天式元月份急漲段有著節奏上的差異,這種模式我們姑且稱之為台股的「階梯式」,對應的辦法是:從10月到12月使用10 MA平均線,逢破則買,逐月分批進貨。到了隔年元月的第一個交易日,逢高一次全部賣出。

注意到了嗎?這兩種對應辦法幾乎一模一樣,不同的只在於賣出的時機點。而這個賣出的時機點,將決定了你的年度投資效益有多少。

我們先了解這個超簡單方法,可以期待的投資效益有多少,後續各章節將會細數我二十多年的投資經驗談,協助各位來排除投資路上可能產生的種種雜念,最終當您有了足夠的專注力,我再將完整的全套工具,包含應該選擇什麼樣的投資標的,一件一件的交到您的手上。

我相信,只要在每一年的年尾辨識出台股屬於何種架構,執行這套超簡單的「一線投資法」,您也應當能實現與我相當的20%年度投資績效。

這就是本書對讀者的承諾。

現在,就請您放下各種成見,準備接受一套全新的交易方法吧!

本文摘自第2章〈存股大哉問〉
在深入介紹「一線投資法」之前,先來檢視一下存股老師們的基本核心價值好了。

不論這位老師姓啥名誰,萬流歸宗就是一句話——台股長期向上。有了這條無敵的終極心法,投資瞬間降到幾乎零門檻的程度,只要是忠實奉行各派存股老師們的終極教條——跌越多就買越多,可說是眾人都能入得堂奧之門,投資達人與投資小白之間也沒有界線可言了。

但要在股市上投資獲利,真的這麼簡單嗎?

我們回顧2022年的年尾,在一系列對於數位資產現貨與衍生品交易平台FTX不利的消息傳出後,加密貨幣投資人蜂擁出逃,這個曾經是全球第二大的加密貨幣交易所在短短數日內轟然倒下,無預警宣告破產。

或許讀者們會慶幸你不是所述的加密貨幣投資人,只是在2022年單純的投資股票市場。那就讓我們回頭來檢視這一年的股市成績單,2022年台股大盤整年下跌4081點、跌幅22.4%為史上第七大。

在這一年,不管是投資在美股或是台股,只要是忠實奉行各派存股老師們的終極教條——跌越多就買越多,最終得到的投資績效都會是一張不及格的滿江紅。

這時,存股派要大聲喊冤了:「不要緊,明年我們還有股利可以領!」沒錯,可是大家都賠了30% 的價差了耶。存股派又說了:「再領幾年股利,我們就會扳回來了!」說得好,那麼要領幾年股利才扳得回來呢?

英文當中有這樣一句諺語,「沿路踢罐子」(kick the can down the road)。字面意思是一個人在路上不斷踢空的鐵鋁罐,一直把它踢到無限的遠方。由此引伸人們不願意面對現實,只能做一些迴避或者拖延的動作。既然存股老師們這麼喜歡踢罐子,我們就讓他們自己永遠踢下去吧。
台股真的長期向上?

跌越多就買越多,這是基於存股派信奉的「台股長期向上」,但真的是這樣嗎?我們先來看一張台股季線圖(圖3)。可以看到從最左側橫跨到最右側,足足有30年的時間,指數沒有越過左側最高點(12682)。

也就是說,一位在1990年套在最高點的台股投資人,必須要花上三十年才能解套。在這三十年間的任何一個時間點,只要他往左邊一看,都不可能看到「台股長期向上」的美好圖像。

如果我們找到1990年的股票人氣王——三商銀之一的彰銀(股票代號2801),您會發現一個更悲慘的事實,它的股價從最左側1150元的高峰下來之後,直到今天,經過了三十四年,它還是淹沒在套牢的水面下,而且深不見底(圖4)。

所謂的股票「人氣王」代表它擁有全市場最高等級的成交量,長期享受媒體鎂光燈的照耀。正因為那致命的吸引力,才讓數十萬名的投資大眾買到它,並且長長久久地抱住它,跟著它一塊兒沉入海底。

值得注意的是,彰銀的基本面有變差嗎?其實它數十年來都很一致,一直是資產大戶,永遠有開發不完的土地,而台灣人最愛的又是土地資產。目前台灣的房價已經至少漲到1990年的三倍以上了,但為什麼一支老牌的銀行加資產股的股價還會躺在地上呢?這時候,我們實在很難用「台股長期向上」這六個字去解釋彰銀從1987年至今的股價表現。

我們再從當時的經濟環境來看,1990年的台股高點,反映的是1986年到1989年的台灣經濟表現,當時無論內需或是外銷,經濟情勢都是「強強滾」,從當時的景氣對策信號來看便可一目了然(圖5)。

台股從1986年開始,只花了四年時間,就從一千點爬上一萬兩千多點。於是當時出現了「台灣錢淹腳目」的說法,人們從炒股到炒六合彩(一種地下賭博彩券),還被國外媒體戲稱為「賭場共和國」(ROC,Republic of Casino),而無殼蝸牛運動也在彼時興起,「無住屋者團結組織」在1989年號召群眾們集體夜宿忠孝東路,向政府抗議不斷高漲的房價。

親愛的讀者們,您是否覺得那樣的場景有似曾相識的感覺?這便是1990年高點的由來。因此,從1986年到1990年,您要說「台股長期向上」,當然沒有錯,可是後面足足有二十年完全不是這樣。時間再拉近一點,我們來看第二張台股指數圖(圖6)。

在圖6裡,從最左側2000年橫跨到最右側2017年,足足有十七年的時間,指數沒有越過左側的最高點(10393)。換句話講,一位在2000年套在最高點的台股投資人,他得花上十七年才能解套。在這期間的任何一個時間點,只要他往左邊一看,他也不可能看到「台股長期向上」的美好圖像。

本文摘自第3章〈和萬點的第一次親密接觸〉
回到我自己的「出格」人生,或許起源要拉回到1980年代初期,那是一個人們口中經濟起飛、「台灣錢淹?目」的黃金年代。在那段時間,我從一個幼稚園兒童成長?中學生,而我的童年除了校園生活以外,就是窩在「號子」(券商營業廳)」裡。

當時我家剛從楊梅搬來台北,梁媽除了操持家務以外,由於在台北沒有什?親朋好友或休閑活動,很自然地接觸了當時的全民運動——做股票。是的,她就是股市滾滾人潮中菜籃族的一員。

在號子裡等收盤的童年
菜籃族其實沒什?特別的,特別的是,她每天帶著兩個小孩在號子裡進進出出,因為那裡就是身為異鄉人的她交易與交際的空間。從幼稚園到國小,只要我不在學校,就是坐在「號子」後排椅子上等中午12點股市收盤,收盤後梁媽才會帶我和弟弟去吃飯。只要當天股票賺錢,我們就有機會帶上博愛路十字軒的包子回家吃,這正是兒時的極品美食啊。

就這樣過了許多年,直到梁媽在股市討不到任何便宜?止,她才真正離開了號子。人們都說台北是個不夜城,但在兒時的我看來,白天的號子比起晚上的歌廳、夜總會,可是要精彩熱鬧得多。

升上國中後,我在聯考地獄中煎熬著,對於股市只依稀留下像是「萬點關卡」和「開香檳慶祝」這類字眼,反覆出現在當時新聞標題中的印象。後來我們也都知道,台股就在1990年2月創下12682點的歷史紀錄,然而就在經過這場最後狂歡之後,從此揮別了萬點非常多年。

那時我就在想,一旦大家都歡欣鼓舞地慶祝萬點達陣,大約行情也該到激情的末端了。當然,這種觸霉頭的論調(當時有人認為台股上看一萬五千點)絕不可能向他人提起,因為要跟國中同學切磋股市心得嗎?很怪。還是要跟長輩討論大盤觀察?恐怕只會得到一句「小孩子懂什麼」,所以我只好把話一直吞在肚子裡。
喜愛文史卻選擇理工組
 
熬過了聯考,我順利考上建國中學。在建中二年級時,某日讀到作家江南的《蔣經國傳》,深受感動,尤其是蔣經國在莫斯科跟老爸決裂與在上海打老虎的這兩段,充分顯示了他的愛國情操,原來蔣經國是一個鐵錚錚的熱血漢子啊!
 
我對這本書的喜愛甚至擴散到了追求女孩上,由於不知道如何表達愛慕之意,於是我花了幾個月,寫了三萬多字的《蔣經國傳》讀後心得給她。這樣的「情書」效果如何?各位應該可以想像,但這或許就是我開啟寫作生涯的起點吧。
 
雖然最後我無法用《蔣經國傳》讀後心得打動女孩子的芳心,但我努力過了,沒有留下遺憾。只是,我驟然興起的寫作慾望似乎並沒有完全得到紓解,直到1994年我大一,當時正是黃大洲、陳水扁、趙少康三人相爭台北市長的關鍵時機。

在黃、陳、趙「三腳督」的熱頭上,我家信箱收到了一疊有獎徵文比賽參加表格,寄件者是國民黨台北市黨部,徵文題目是「為什麼陳水扁不能當台北市長」。參賽獎品非常豐富,二十篇入選佳作者可得現金一千元,得獎作品有機會刊載在《黨部通訊》上,另外還有幸運大抽獎,從第一大獎到六獎是各種家用電器,就算什麼都沒抽到,也還有安慰獎——國民黨建黨一百週年紀念休閒衫。
 
我問了問學校同學,似乎沒有什麼人收到這份徵文比賽的表格,估計參賽者應該不多。同時間,我也對國民黨的表現相當灰心,如果各位有機會去看看當年黃大洲與對手陳水扁、趙少康辯論的慘況,相信您也會跟我一樣的心灰意冷。
 
就在對國民黨幾乎萬念俱灰之下,我決定化悲憤為力量,當即放下手邊課業參加徵文比賽,短短幾天內寫下了一篇又一篇批判陳水扁的短文寄往國民黨部,總計超過六十篇。我也順便邀約了兩位高中同學一同參加,過了大約一個月,比賽結果揭曉,我這裡的戰果是現金一千元(可惜沒被刊載),加上抽到了三獎——三洋牌手提收音機乙台。
 
廖姓同學寄了二十多篇,抽到了二獎——普騰牌彩色電視機乙台;另一位王姓同學比較隨性,只寄了三、四篇而已,全數槓龜。不過我們三人全都得到了塞滿信箱的建黨一百週年紀念休閒衫。直到很久、很久以後,我家裡還有六十幾件安慰獎依然沒有拆封。
 
從高中時期莫名興起的寫作慾應該不難看出,很快地我就必須面臨選自然組或社會組的抉擇。其實從小到大,我都對文史類的課外書籍興致盎然,走社會組、考歷史系應該是最符合我本性的規劃。然而,當時社會潮流是絕對地偏向理工醫,以我就讀的建中來看,全年級三十三個班裡,竟然只有六班是社會組,可見選文組是多麼不主流。
 
家裡長輩也常把一位擔任國中歷史老師的親戚當成「負面教材」,暗示我念應該選擇念自然組。其實那位親戚的人品和學識都很不錯,所以我始終不太明白他「負面」在哪裡。總之,我的大學科系就在懵懂無知的狀態中,依照長輩們的期望,走上了主流的理工組道路,並且日後將長期為此付出沉重的代價。如果以股市投資比喻,這正是所謂的「短多長空」。

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詳細資料

ISBN / 9789863989110
EAN / 9789863989110
頁數 / 240
開數 / 25開
注音 / 無
裝訂 / 平裝
語言 / 中文繁體
級別 / 無

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